𝐭𝐨𝐝𝐚𝐲'𝐬 𝐫𝐞𝐩𝐨𝐫𝐭 10.02.𝟐𝟎𝟐𝟓
Punti Chiave del Report
Performance degli Asset YTD (Year-To-Date):
Oro: +8,5%
Azioni: +4,1%
Commodities: +3,3%
Obbligazioni ad Alto Rendimento (HY Bonds): +1,5%
Obbligazioni Governative: +1,4%
Obbligazioni IG: +1,2%
Contanti: +0,4%
Dollaro USA: -0,7%
Petrolio: -1,3%
Criptovalute: -8,6%
Implicazioni delle Tendenze del Mercato:
Gli investitori mostrano una preferenza per l'oro e le azioni, mentre i mercati emergenti e le criptovalute presentano una volatilità significativa.
Previste Alte Performance per l'Oro:
Prevista una forte bull run per l'oro, con una previsione di prezzo a $3000/oz, dovuta a vari fattori storici come la depressione degli anni '30, la stagflazione degli anni '70, l'11 settembre, la crisi finanziaria globale, e il populismo attuale.
Strategia di Investimento "BIG":
Consigliata una strategia di investimento focalizzata su Obbligazioni, Azioni Internazionali, e Oro. Questa strategia è considerata contraria rispetto alle correnti predominanti del mercato che favoriscono azioni e asset statunitensi.
Previsioni sulle Obbligazioni:
Atteso un calo dei rendimenti del Tesoro USA al di sotto del 4%, con un contesto favorevole per le obbligazioni, soprattutto se i piani di austerità fiscale e le politiche di immigrazione più rigide rallentano la crescita economica USA.
Analisi dei Grafici
Grafico 2: Storico dei Prezzi dell'Oro:
Mostra l'incremento del prezzo dell'oro nel corso degli anni, enfatizzando come momenti di crisi o di cambiamento politico abbiano spesso portato a un aumento del prezzo dell'oro
Grafico 3: Picchi Multiennali nei Rendimenti dei Treasury USA a Lungo Termine
Descrizione: Mostra i rendimenti del Treasury USA a 30 anni, evidenziando picchi significativi nel 2023 e nel 2025.
Implicazioni: Questo grafico suggerisce che potrebbero esserci opportunità di entrare o uscire da investimenti in obbligazioni a lungo termine basati su previsioni di picchi e cali dei rendimenti. Gli investitori potrebbero utilizzare queste informazioni per temporeggiare le loro decisioni di acquisto o vendita.
Grafico 4: Picchi Multiennali nell'Indice del Dollaro USA
Descrizione: Traccia l'indice del dollaro USA, mostrando significativi picchi nel 2022 e nel 2025.
Implicazioni: L'andamento dell'indice del dollaro può influenzare le decisioni di investimento in asset internazionali. Un dollaro forte può rendere meno attraenti gli investimenti in mercati esteri, influenzando anche le materie prime e altri investimenti sensibili alle fluttuazioni valutarie.
Grafico 5: Probabile Aumento dei Pagamenti degli Interessi del Tesoro USA
Descrizione: Illustra una proiezione drastica dell'aumento dei pagamenti degli interessi sul debito pubblico USA entro il 2025.
Implicazioni: Un forte aumento del debito pubblico e dei suoi costi di servizio può influenzare negativamente il mercato obbligazionario, aumentare la pressione sui tassi di interesse a lungo termine e potenzialmente peggiorare la valutazione del credito degli Stati Uniti.
Grafico 6: Spesa per la Difesa degli USA
Descrizione: Mostra l'aumento delle spese per la difesa degli USA, superando i 900 miliardi di dollari nel 2024.
Implicazioni: Un aumento della spesa per la difesa può segnalare opportunità di investimento nei settori della difesa e della sicurezza, ma anche indicare un aumento del debito pubblico.
Grafico 7: Contributo dei Lavoratori Nati all'Estero alla Forza Lavoro USA
Descrizione: Analizza il cambiamento nella forza lavoro USA, attribuendo una significativa contribuzione ai lavoratori nati all'estero.
Implicazioni: Questo trend può influenzare le politiche migratorie e il mercato del lavoro, con possibili effetti sul consumo interno e sulla crescita economica.
Grafico 8: Contributo della Crescita dei Posti di Lavoro nel Settore Privato ai Livelli Recessionari
Descrizione: Mostra il contributo dei settori esclusi educazione e sanità alla crescita totale dei posti di lavoro, con confronti nei periodi di recessione.
Implicazioni: Una bassa percentuale di contributo può indicare deboli fondamentali economici, suggerendo cautela negli investimenti in settori ciclici.
Grafico 9: Annuncio delle Tariffe USA del 2025 e Aumento dei Dazi
Descrizione: Traccia la percentuale delle tariffe doganali sul totale delle importazioni USA, con un focus sulle variazioni storiche significative.
Implicazioni: L'aumento dei dazi potrebbe influenzare negativamente il commercio internazionale, influenzando le aziende che dipendono fortemente dall'import-export.
Grafico 10: Minore Dipendenza della Cina dalle Esportazioni verso gli USA
Descrizione: Mostra la diminuzione percentuale delle esportazioni cinesi verso gli USA rispetto al PIL cinese.
Implicazioni: Indica una diversificazione delle relazioni commerciali della Cina, che potrebbe ridurre l'impatto delle politiche commerciali USA sulla Cina, influenzando le strategie di investimento nei mercati emergenti.
Tabella 1: Confronto Macro e Mercati Globali del 2018 e 2025
Descrizione: Confronta vari indicatori economici globali e degli USA tra il 2018 e le previsioni per il 2025.
Implicazioni: Fornisce una panoramica su come le condizioni economiche sono cambiate, suggerendo agli investitori di considerare come queste tendenze possano influenzare gli investimenti futuri, particolarmente in risposta ai cambiamenti nelle politiche commerciali e nelle condizioni macroeconomiche globali.
Implicazioni per gli Investitori
Gli investitori dovrebbero considerare la diversificazione verso l'oro e le obbligazioni internazionali come copertura contro l'instabilità del mercato azionario statunitense e la volatilità delle criptovalute.
La strategia "BIG" potrebbe offrire un solido potenziale di apprezzamento in un contesto di possibile rallentamento economico globale.
Le previsioni su un calo dei rendimenti obbligazionari indicano un momento opportuno per riconsiderare le obbligazioni come investimento attrattivo.
Questo report fornisce una prospettiva complessa e articolata su come gli investitori possano posizionarsi in un ambiente di mercato incerto, puntando su asset tradizionalmente considerati più sicuri durante periodi di instabilità o cambiamento significativo.
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Buon Trading
Salvatore Bilotta